NPV-Rechner (Kapitalwert)
Verwenden Sie diesen NPV-Rechner, um die Rentabilität einer Investition oder eines Projekts zu bewerten. Geben Sie die Cashflows und den Diskontsatz ein, um sofort den Kapitalwert (NPV) zu berechnen und zu bestimmen, ob ein Projekt Wert schafft oder zerstört.
NPV-Rechner (Kapitalwert)
Geben Sie den Diskontsatz und Cashflows ein, um den Kapitalwert zu berechnen. NPV > 0 bedeutet, dass das Projekt Wert schafft, NPV < 0 bedeutet, dass es Wert zerstört.
Eingabeparameter
Geben Sie Ihre Kapitalkosten oder erforderliche Rendite ein (Prozent)
| Periode | Cashflow | Aktionen |
|---|---|---|
NPV-Ergebnis
Geben Sie den Diskontsatz und Cashflows ein und klicken Sie auf "NPV berechnen", um das Ergebnis hier anzuzeigen.
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Wann sollten Sie NPV verwenden?
Verwenden Sie NPV, wenn:
- Sie Projekte unterschiedlicher Größe vergleichen
- Sie langfristige Investitionen bewerten
- Sie Kapitalbudgetierungsentscheidungen treffen
- Sie beurteilen möchten, ob ein Projekt die erforderlichen Renditeschwellenwerte erfüllt
NPV ist besonders nützlich, wenn Cashflows unregelmäßig sind oder Kapitalbeschränkungen bestehen.
NPV-Formel Erklärt
Die Kapitalwertformel lautet:
NPV = Σ [ Ct / (1 + r)^t ]Wobei:
- C_t = Cashflow in Periode t
- r = Diskontsatz
- t = Zeitperiode
- n = Gesamtanzahl der Perioden
Wie Berechnet Man NPV?
Schritt 1: Cashflows Eingeben
Anfangsinvestition (normalerweise negativ) in Periode 0 und zukünftige Cashflows für jede Periode.
Schritt 2: Diskontsatz Eingeben
Verwenden Sie Ihre erforderliche Rendite oder Kapitalkosten.
Schritt 3: NPV Berechnen
Der Rechner diskontiert jeden Cashflow und summiert sie, um das NPV-Ergebnis zu erhalten.
NPV-Berechnungsbeispiel
Beispiel:
Anfangsinvestition (Jahr 0): -100.000
Cashflow Jahr 1: 30.000
Cashflow Jahr 2: 40.000
Cashflow Jahr 3: 50.000
Diskontsatz: 10%Ergebnis: NPV = +6.579,48
Da der NPV positiv ist, wird erwartet, dass diese Investition Wert schafft.
NPV vs IRR – Was ist der Unterschied?
| Metrik | NPV | IRR |
|---|---|---|
| Ausgabe | Absoluter Wert | Prozent |
| Am besten für | Wertschöpfung messen | Renditen vergleichen |
| Erfordert Diskontsatz | Ja | Nein |
Grundlagen des NPV (Kapitalwert)
Der Kapitalwert (NPV) ist eine Finanzkennzahl, die verwendet wird, um den Wert einer Investition zu messen, indem die Differenz zwischen dem Barwert zukünftiger Cashflows und der Anfangsinvestition berechnet wird.
Einfach ausgedrückt:
- NPV > 0 → Das Projekt schafft Wert
- NPV = 0 → Das Projekt erreicht den Break-Even-Punkt
- NPV < 0 → Das Projekt zerstört Wert
NPV wird häufig verwendet in:
- Kapitalbudgetierung
- Investitionsanalyse
- Unternehmensfinanzierung
- Projektbewertung
Vorteile und Einschränkungen von NPV
Vorteile
- Berücksichtigt den Zeitwert des Geldes
- Misst direkt die Wertschöpfung
- Funktioniert gut bei komplexen Cashflows
Einschränkungen
- Erfordert einen genauen Diskontsatz
- Weniger intuitiv als prozentuale Metriken wie IRR
Häufig gestellte Fragen
Was bedeutet ein negativer NPV?
Ein negativer NPV bedeutet, dass die Investition voraussichtlich weniger Wert generiert als die erforderliche Rendite, was sie finanziell unattraktiv macht.
Ist ein höherer NPV immer besser?
Im Allgemeinen ja. Ein höherer NPV zeigt eine größere Wertschöpfung an, vorausgesetzt, die Risikoniveaus sind ähnlich.
Welchen Diskontsatz sollte ich verwenden?
Häufige Auswahlmöglichkeiten umfassen Kapitalkosten, erforderliche Rendite oder Opportunitätskosten.
Ist NPV besser als IRR?
NPV wird in der professionellen Finanzwelt oft bevorzugt, da es den absoluten Wert misst, anstatt relative Renditen.
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